Bei Finanzierungen, die Darlehen umfassen, ist die Kapitaldienstfähigkeit (KDF) eines Kreditnehmers ein entscheidender Beurteilungspunkt für Banken im Rahmen des Ratings.

Banken legen bei Unternehmensfinanzierungen, die auch Fremdkapital wie Darlehen oder Kredite einschließen, ein besonderes Augenmerk auf die Bonität des Schuldners. Die Beurteilung basiert vorrangig auf der zukünftigen, nachhaltigen Kapitaldienstfähigkeit des Unternehmens oder Kreditnehmers. Im Prozess der Bewertung der „wirtschaftlichen Verhältnisse“ prüfen die Banken neben weiteren finanziellen Kennzahlen, ob das Unternehmen als potenzieller Kreditnehmer fähig ist, jederzeit die Zinsen und Tilgungen für alle Darlehen zu erwirtschaften. Nur wenn das Unternehmen in der Lage ist, den Kapitaldienst zu leisten, ziehen die Banken eine Kreditgewährung in Betracht.

Ein zu niedriger Wert der Kapitaldienstfähigkeit zeigt auf, dass selbst geringfügige negative Veränderungen, wie ein Rückgang der Gewinne oder Umsätze, dazu führen könnten, dass die Kredite nicht mehr vollständig oder rechtzeitig aus den laufenden Einnahmen bedient werden können. In solchen Fällen könnte der Kreditnehmer gezwungen sein, Teile seines Vermögens zu verkaufen oder sein Eigen- oder Fremdkapital zu erhöhen, um den Kapitaldienst zu sichern. Solche Maßnahmen können oft Anzeichen einer beginnenden Verschuldungs- oder Unternehmenskrise sein.