Der Cashflow zeigt den Geldzufluss eines Unternehmens während eines bestimmten Zeitraums, wie eines Geschäftsjahres, und stellt den Nettobetrag der Mittel dar, die in dieser Periode zu- oder abfließen.

Ein positiver Cashflow signalisiert einen Mittelzufluss, während ein negativer Cashflow einen Mittelabfluss bedeutet.

Diese wichtige finanzielle Kennzahl umfasst den operativen Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit sowie die Cashflows aus Investitions- und Finanzierungsaktivitäten. Sie zeigt auf, wie sich der Bestand an liquiden Mitteln verändert hat. Der Cashflow gibt Antwort auf die Frage, wie viel Geld – und nicht nur Gewinn – ein Unternehmen in einem bestimmten Zeitraum erwirtschaftet hat. Er dient als Indikator für die Finanzstärke und die Fähigkeit eines Unternehmens zur Innenfinanzierung: Ein hoher Cashflow deutet darauf hin, dass ein Unternehmen weniger auf externe Finanzmittel wie Bankkredite angewiesen ist.