Die Fremdkapitalquote, auch bekannt als Debt Ratio, ist eine Kennzahl, die das Fremdkapital eines Unternehmens in Relation zum Gesamtkapital setzt und in Prozent ausgedrückt wird. Im Rahmen der Bilanzierung beinhaltet das Fremdkapital laut § 266 Abs. 3 B. HGB die Rückstellungen und gemäß § 266 Abs. 3 C. HGB die Verbindlichkeiten.

Diese Kennzahl liefert wichtige Einblicke in die Verschuldungssituation des Unternehmens. Eine hohe Fremdkapitalquote weist auf eine starke Abhängigkeit von Fremdfinanzierung hin und kann das Risiko einer Zahlungsunfähigkeit oder Überschuldung erhöhen. Die Implikationen einer hohen Fremdkapitalquote für ein Unternehmen umfassen:

• Geringere Kreditwürdigkeit (Bonität) aufgrund der hohen Verschuldung.
• Erhöhtes Risiko einer Überschuldung, da das Eigenkapital, welches als Verlustpuffer dient, relativ gering ist.
• Steigendes Risiko der Zahlungsunfähigkeit durch höhere Zins- und Tilgungszahlungen.
• Verringerte Unabhängigkeit in Finanzierungsentscheidungen, da eine stärkere Abhängigkeit von Fremdkapitalgebern besteht.

Andererseits kann eine hohe Fremdkapitalquote durch den Leverage-Effekt positiv auf die Eigenkapitalrentabilität wirken. Eine Reduzierung der Fremdkapitalquote würde eine Erhöhung der Eigenkapitalquote bedeuten, was die finanzielle Stabilität des Unternehmens stärkt.

Bei der Analyse der Fremdkapitalquote ist die Fristigkeit des Fremdkapitals entscheidend. Ein hoher Anteil an kurzfristigen Verbindlichkeiten, wie offenen Lieferantenrechnungen, Kontokorrentkrediten oder kurzfristig fälligen Bankdarlehen, kann die Liquiditätslage des Unternehmens negativ beeinflussen. Daher ist es wichtig, das Verhältnis von kurz- zu langfristigem Fremdkapital zu berücksichtigen, um ein umfassendes Bild der finanziellen Gesundheit und Stabilität des Unternehmens zu erhalten.